[금호타이어 제공. 재판매 및 DB 금지]

조민정 기자 = 대신증권[003540]은 7일 금호타이어[073240]에 대해 실적 개선 및 증설 모멘텀을 감안할 때 관심을 가질 만하다고 평가했다.

김귀연 연구원은 이날 보고서에서 금호타이어에 대해 "오버행(잠재적 매도 물량) 우려로 투자 매력도가 제한적이라고 판단해왔으나, 올해 실적 개선 및 신증설을 통해 성장 가능성과 주가 상승 여력을 감안할 때 매수가 유효하다는 판단"이라며 목표주가를 기존 7천원에서 8천원으로 상향 조정했다.

금호타이어는 작년 4분기 영업이익이 1천532억원으로 전년 동기 대비 11% 감소했다고 전날 밝혔다. 이는 컨센서스(시장 전망치 평균) 1천543억원에 부합하는 수준이다.

지난해 전체로는 매출 4조5천381억원, 영업이익이 5천906억원으로 각각 12.3%, 43.7% 성장하면서 창립 이래 최대 기록을 세웠다.

김 연구원은 "한국을 제외한 전 지역에서 고른 성장을 한 것이 긍정적"이라며 "올해 1분기 미국 반덤핑 관세 환급금 반영으로 실적 우려가 제한적인 상황"이라고 평가했다.

그는 매출을 10% 이상 늘리겠다는 회사 측 가이던스(전망치)에 주목하면서 "최근 미국 관세 우려는 한국, 베트남산 물량 조정을 통해 대응이 가능하며 보편관세 10%를 가정했을 때 한국산 7.5%, 베트남산 4.5% 가격 인상을 통해 관련 영향을 상쇄할 수 있을 것으로 본다"고 밝혔다.